1. Primero creamos la carpeta vendors bajo la carpeta protected (protected/vendors).  Asumiendo que tu carpeta de archivos restringida es llamada protected.
2. Copiamos la carpeta PHPExcel y el archivo PHPExcel.php a la carpeta vendors. ( Estos están bajo la carpeta Classes en el archivo descargado )
3. En el controlador que queremos utilizar la librería importamos la librería. En nuestro caso :
   

   Yii::import('application.vendors.*');

4. Requerimos la clase de PHPExcel :
   require_once(‘PHPExcel.php’);
5. Y ahora simplemente utilizamos la librería como explicita el proveedor :).

El siguiente es un ejemplo de método para probar que la librería esté funcionando:

 public function actionExcel() {
        Yii::import('application.vendors.*');
        require_once('PHPExcel.php');

        $objPHPExcel = new PHPExcel();

        $objPHPExcel->setActiveSheetIndex(0)
        ->setCellValue('A1', 'Hello')
        ->setCellValue('B2', 'world!')
        ->setCellValue('C1', 'Hello')
        ->setCellValue('D2', 'world!');

        $objPHPExcel->setActiveSheetIndex(0)
        ->setCellValue('A4', 'Miscellaneous glyphs')
        ->setCellValue('A5', 'eaeuaeioueiuyaouc');

        $objPHPExcel->getActiveSheet()->setTitle('Simple');

        $objPHPExcel->setActiveSheetIndex(0);

        ob_end_clean();
        ob_start();

        header('Content-Type: application/vnd.ms-excel');
        header('Content-Disposition: attachment;filename="test.xls"');
        header('Cache-Control: max-age=0');
        $objWriter = PHPExcel_IOFactory::createWriter($objPHPExcel, 'Excel5');
        $objWriter->save('php://output');
}

Este es el ejemplo que viene con la librería. No se asombre si ven el mismo en más de un lugar. Esto puedo apostar que le salvará la vida a más de una persona. Para descargar el ejemplo haz click a continuación.

Descargar actionExcel